□徐兵

董事責任保險是為公司高層管理人員設計的保險產(chǎn)品，旨在為其在履行職責過程中可能承擔的法律責任提供保障。近年來，董責險在國內(nèi)市場快速發(fā)展。相關統(tǒng)計顯示，2024年，475家A股上市公司披露了購買董責險的計劃，比2023年增長了34%。這一變化不僅反映了企業(yè)對風險管理的重視，也顯示出法律和市場環(huán)境的雙重推動作用。

2024年7月，新修訂的公司法正式實施，首次以立法形式明確了董責險制度，并要求董事會向股東大會報告責任保險的相關內(nèi)容。這一法律變化讓高管們更加意識到職業(yè)責任風險的嚴峻性。這使得企業(yè)對于這種“履職保障”的需求逐步上升。

在法律之外，資本市場的變化也加速了董責險的普及。近年來，企業(yè)高管們越發(fā)意識到，面對日益完善的監(jiān)管體系和更加頻繁的訴訟，稍有不慎就可能面臨巨額賠償。因此，越來越多的企業(yè)，特別是高風險行業(yè)的公司選擇投保董責險，以規(guī)避潛在的職業(yè)風險。數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)，尤其是電子設備制造行業(yè)的公司投保積極，電力、燃氣、房地產(chǎn)等行業(yè)的投保滲透率也在不斷上升。這些行業(yè)不僅面臨激烈的市場競爭，還必須應對來自監(jiān)管的壓力，董責險成為它們應對挑戰(zhàn)的重要工具。

同時，董責險的費率也開始下降。據(jù)《經(jīng)濟日報》報道，2024年第四季度其簡單平均費率不足千分之五，而實際費率可能更低。保險市場承保能力的提升和理賠滯后效應促使費率逐漸下調(diào)，為企業(yè)帶來了實惠。不過，也有業(yè)內(nèi)人士提醒，費率降低可能會對保險公司的定價和賠付能力帶來挑戰(zhàn)。

在理賠方面，董責險的賠付案件多與監(jiān)管調(diào)查或投資者維權相關，尤其是進入維權階段后，賠付金額明顯增加。這或許表明，隨著企業(yè)面臨的合規(guī)風險增大，董責險不再是“錦上添花”的“可選項”，而是幫助一些企業(yè)抵御風險的“必選項”。

盡管市場需求持續(xù)擴大，董責險行業(yè)仍面臨一些發(fā)展瓶頸，如保單條款復雜、專業(yè)人才匱乏等問題。對此，保險公司不妨進一步優(yōu)化保單設計，增強本土化服務能力，幫助企業(yè)更好地理解和使用這些保險產(chǎn)品。同時，不斷提升保險經(jīng)紀和理賠服務人員的專業(yè)素質(zhì)，助力行業(yè)健康發(fā)展。